「摘要」亲，投资基金是否遇到这样的困惑？不知道买什么、什么时候买、什么时候卖的痛点。近期，我们设计了一款基金组合投资产品，它从萌生到绽放，倾注了业务、产品、研发、测试、运营伙伴们无数的心血。今天，我从一个产品的角度去介绍一下它的成长...

————BEGIN————

开篇之前说点番外话，说起基金投资大家第一反映如何？炒股的老司机笑了：“每天波动那一点何时能在帝都买个卫生间？基金经理的投资水平不如自己呢”；套在“基窝”的基友急哭了：“俺被XX推荐买了3万块某股基，现在亏了50%，基金风险太大，玩不起”；五环李大婶接过话茬：“2015年初隔壁老王告诉我买入XXX基，本来赚了1倍，6月下旬一直跌，现在赚的不但亏回去还赔了一半，老王坑死我了”；90后职场新人一脸萌B的看着大家侃基，心里泛起涟漪。

本人担任互联网基金销售端的产品经理（算上加班）有4年光阴？做基金产品可谓夹缝中纠结的行当，一面是初心、职业信仰作祟想做些儿能帮投资者赚钱的好产品，一面是"风"起云涌股票、债券市场，还有基金业协会、证监会时不时的督促。试想一下，这种环境下，做一款能被广大用户认可，又不承诺保本的基金爆品，有多难？开篇说的那些，就是网民对基金投资的真实感悟，60%以上的基金持仓用户都在亏损。

基金投资真不靠谱吗？

基金经理真是无所作为吗？

产品思路萌生

通过深度挖掘用户投资行为数据，我们发现这些亏损用户行为惊人的相似，无外乎这几种表现：

1）在高点一次性买入、低点不知加仓平摊风险，而是割肉离场

2）低点买入，高点不知道止盈，大盘极速下跌连本带息亏进去

3）股票、债券、货币、黄金、石油大类资产配置不合理，把握不好投资时机

总是亏。投资不能完全称之为科学，而是混沌的经验主义，如果想要赚钱势必要花大量的时间精力进行研究。“择对大势”、“选对基金”、“踩对入场、离场时点”，这些显然对互联网懒人用户来说，太难了。投资这么专业的事，还是让专业的人打理，坐享结果就好了。“智能投资组合”产品理念就是在这样的背景下，萌生。

回忆开始泛滥，仿佛又回到了2016年7月末的某天…

内天，基金业务张博士找我们聊嘉实有一个定制账户系统，有意跟我们合作包装基金组合产品，一听基金组合，而且这系统还能自动调仓，小兴混一下。可有的资料，只有一份参考版的接口文档和账户介绍的PPT。回去后连夜恶补资料，第二天梳理出来接下要做的事情，问题也接踵而来：

Q1：基金组合市场环境现状？竞品怎么做的，有哪些优势和不足？

Q2：我们的账户产品如何定位？以什么形式的产品包装让用户轻松理解产品?

Q3：如何对接嘉实账户系统，信息流、资金流、账务怎么走？

关于这些问题，一直萦绕在脑海中，那么先要做的是以客观的视角去分析基金组合市场，借鉴优点，规避不足，再深思我们要走到哪er？

（以上内容基于竞品2016年8月版本进行的分析）

“好啦，写了这么多，还没有入正题？呃，客官您需要一点点耐心，投资磨练的就是性格。”-干了这碗基汤，接下来跟我一步一步迎接”基智账户”诞生。

迎接新生命>>基智账户<<

再强调一下背景2016年6月证监会发布《公开募集证券投资基金运作指引第2号—基金中基金指引（征求意见稿），公募FOF推出在即》，整个基金市场都在追风基金组合。所以竞品也百花齐放，给我们的压力非常大。

分析完竞品我们发现，互联网TOP3的代销平台他们的组合还都不支持动态调仓，这将组合策略有效性直接降低一半儿，买完了后续没人管，那和买入单只公募基金有啥区别？再是包装层面，按风险等级包装，用户理解成本低，可以借鉴。关于自动调仓，嘉实的定制账户系统可以做到，但产品层面的包装主推三种风险组合，用户理解成本是低了，但毫无尖叫点可言阿。

业务、产品开始轮番头脑风暴。我们站在互联网的视角里卖产品？互联网思维谁卖的最好？当然是小米啊，小米怎么卖？打爆品啊。对，就是这个意思，不爆品不尖叫。既然公募基金4000多只已经让用户选择恐惧症了，那组合就轻量一点，就应该精选最好的组合卖给用户，DOMAKE YOU THINK！

再继续思考，怎么能尖叫呢？用户都喜欢凑热闹，喜欢抢购，那么我们就限时限量，制造火爆气氛。当然，这些都是互联思维思考。切换金融思考模型，基金投资可是金融领域一门大学问，我们的投资服务主要帮用户赚钱，怎么赚钱？低价买入，高价卖出呗，会买的是徒弟，会卖的是师傅，所以，适时止盈异常重要。这些理念要是融入产品包装给用户就好了，当然，这绝对难不倒我们业务和嘉实投研团队。

2016年8月在某会议室脑暴出，账户组合产品定位，“专家打理、动态调仓、省心省力的基金组合账户”，产品形态包括两个系列，锁定期限的止盈系列（精选一款目标收益率的爆品，产品设计上以抢购形式呈现），以及灵活存取系列（小安心、小平衡、小进取），后来基金业务负责人娘娘帮产品起个响亮的名字—“基智账户”。

突然的转折，然后破茧成碟

凭着做基金直销、代销业务系统的经验，基智账户系统落地还在可控范围内，与嘉实反复推敲方案。略表遗憾的是，嘉实系统同产品暂不支持多交易账号，一期只让用户使用小金库购买，留出可扩展的空间。研发哥哥们昼夜赶工，业务、产品同学前赴后继端茶倒水，只用1个月时间搞定账户开发，测试梅姐团队也非常给力，做好质量把关。我们以为，账户产品要含苞待放了。但，9月30日传来坏消息，因监管要求，账户产品不能给投资者展示历史回测数据。呃，大家脑袋都是一堆堆灰机…2016年十一黄金周都在焦灼中度过。

十一回来，打起精神再战，没有历史收益了，上线从0开始跑运作？用户拿什么做参考依据啊？但但但，智慧是可怕的，我们还有锁定期产品啊，锁定期打造目标收益率，可以止盈的目标盈产品啊。你会联想固收吗？如果基金抓住每一波行情去做，策略靠谱，就是类固收阿。

策略有专业人做，我们放心。再回味产品包装，就不能单调的一个爆款了，把止盈系列做成三款，先主打目标盈，后续随心盈运行时间久了有数据了就好推了。说到这里，得感谢UDC小文哥团队快速帮修改的产品页面，并从设计上让产品定位更加清晰，基智账户的“目标盈”、“随心盈”，关于目标盈的投资期限和收益率，张博士做了大量的回测，定位出来的5%（30-90天）、8%（60-180天）、12%（90-270天）三档产品，根据回测达成概率在87%+，亏损概率不足1%，又恢复了信心。

产品是麻麻，运营是芭比

以上说的都是产品孵化回忆录，但一款产品若冷启动后即刻引爆，一定离不开运营。一款简单的投资产品，又省心又省力，这样的好产品当然要奔走相告身边人？我们想到，偌大的京东总部大厦还有2万名种子用户等着培养，印宣传单、易拉宝、买账户送JOY活动、基智产品体验群陆续开展，仅用一周时间PC端卖了千万+，app版本上线后运营同学又帮推广了一番，30天卖了上亿+。基智账户，真的火了？呃，思考和自我迭代从未停止。产品、业务、研发团队每天都在微信群里讨论用户反馈、优化点和运营推广等，互联网人奏是个操心命。

写到这里，也该接近尾声了。凭着自我理解总结一下：

如何做一款金融爆款产品

1.  清晰定位，一句话让用户明白产品

2.  打造爆款，减少用户选择恐惧症

3.  策略靠谱，能帮用户赚钱才是好产品

4.  量化运营，运营反哺产品

这是一个持续的话题，先不歪楼，以后可以细讲。

作为基智账户从出生到绽放的见证者，再此感谢所有参与产品迭代的同学们，一起生、一起养大。最后，关于基金投资迷茫的小伙伴，不妨考虑一下账户哦。