壹账通供应链金融研发团队副总经理 连理

雷锋网AI金融评论了解到，近期，以大数据、区块链、云平台、人工智能为底层技术的智能供应链金融迎来了加速升温。

9月4日，央行数字货币研究所、央行深圳市中心支行推动“粤港澳大湾区贸易金融区块链平台”正式上线试运行；10月15日，联易融宣布获得包括GIC、腾讯、中信资本在内的，超过2.2 亿美元的C轮融资。

10月16日，中国银行业协会秘书长黄润中透露，中银协正在联合各方构建以区块链技术为依托的贸易金融跨行交易信息交互系统。

日前，平安集团旗下金融壹账通也于深圳发布了“壹企链”智能供应链金融平台，主攻5大技术应用场景，成为继今年4月推出“壹企银中小企业智能金融服务平台”之后的又一次整合升级。

5大技术应用场景

据发布会介绍，该平台运用区块链、大数据、云计算及人工智能等科技，链接核心企业与多级上下游、物流仓储、银行等金融机构，实现了区块链多级信用穿透、重新定义核心企业、下游融资全流程智能风控、对接境内外贸易平台和构建跨地区服务联盟。

雷锋网(公众号：雷锋网)AI金融评论梳理后发现，针对供应链金融里存在的多级长尾企业、下游企业、跨地区企业、非链条企业、进出口企业这5大主体融资难的痛点，壹企链智能平台主要包含5大技术应用场景。

1、运用区块链技术，破解信用多级穿透难题。

供应链金融的本质在于企业授信方式的创新。传统模式下，由于存在信用传递隔断，长尾中小企业往往难以借助核心企业的信用获得融资。

针对此，壹企链运用区块链+电子凭证技术，通过供应链各参与方真实数据上链，构筑真实交易背景链条，将核心企业强信用传导至供应链末端，将7成多原先无法覆盖的客户纳入供应链信用体系。

据了解，由于不同行业的业务属性和复杂度不同，目前壹企链平台主要聚焦化工、建筑、铁建、航空、电子、医疗、轻工、汽车等十大行业。其中，与福田汽车联合发布的区块链+汽车供应链金融“福金All-Link系统”已在今年8月份上线。

2、采用智能“五控”技术，破解下游企业融资难题。

不同于上游企业可以依托应收账款实现信用传递，在解决下游企业融资方面，往往需要更多风控维度。

据了解，壹企链平台通过“控机构、控交易、控资金、控货物、控单据”五维度来搭建风控体系。壹账通供应链金融研发团队副总经理连理对雷锋网具体解释道：

控机构：包括机构身份的线上核实，如工商税务信息、机构法人身份核实（包含人脸识别）以及法人与机构之间的关系核实；

控交易和控资金主要从银行交易角度来讲，指从发起融资申请、融资审批、银行放款到企业还款，每一步的关键节点都会在区块链上记录；

控货物：在质押融资品类服务里，需要关注货物进出仓库的关键节点，结合智能仓库物联网技术，确保线下仓库货物的移动与线上真实融资动作匹配一致；

控单据：在验证贸易真实性当中，会验证合同真实性、发票真实性、运单仓单等，确保贸易融资每一笔交易都是依据真实的单据做到的。

3、利用多重风控技术，实现核心企业定位“下沉”。

雷锋网了解到，以往只有销售额500亿、1000亿以上特大型企业才会被定义为供应链里的核心企业，一些地方性的50亿、40亿的大企业的上下游企业往往得不到供应链资本支持。

而区块链零知识认证和可授权加密技术等，可以在保护客户隐私性的同时，将原本难以验证的大量线下交易线上化，并引入物流、仓储、工商、税务等众多数据源实现交叉认证，进而解决银行与企业之间的信息不对称、贸易真实性难核验等瓶颈。

不可否认，与个人互联网金融类似，多重风控技术正在重新定义核心企业，推动供应链核心企业从特大型企业到大型企业的下沉。

4、依托区块链搭建银行联盟，破解跨地区融资难题。

据介绍，壹企链平台依托区块链底层搭建起跨银行的贸易融资网络，通过跨地区贸易真实性验证、避免跨银行多头借贷风险。同时，平台正探索构建多银行、多核心、多上下游集群的矩阵式业务模式，以提升跨供应链的信息透明度、解决跨地区融资难题。

壹账通区块链研发部负责人陆一帆表示，以交叉验证技术为例，假设某企业有一个1000万的订单，他先拿500万去上海的银行A做质押，再拿700万到深圳的银行B做抵押，但它总共只有一千万，所以这实际上是一种重复融资。而银行间出于数据安全考虑很难做到数据共享，没有数据共享，怎么防范重复融资？

此时就要用到交叉验证，在加密环境下，对加密数据进行验证。当这个企业拿700万到深圳银行B做质押，通过交叉验证，深圳银行虽然不知道这1000万的订单中有多少质押到了哪个银行，但他可以知道如果拿700万做质押一定存在重复融资。

5、通过区块链底层对接国内外贸易平台，破解进出口企业融资难题。

据叶望春介绍，进出口企业过去融资就靠信用证，银行开出的信用证成本很高，因为需要抵押要担保。同时信用证的额度也在下降，为中小企业进出口融资带来很多问题。

而通过区块链底层技术可以连接海外和国内贸易平台，链接海外大型核心企业及国际银行、国内海量出口中小企业及相关中小银行，打通境内外、物流仓储、海关港口等平台数据，将企业、银行、监管间的数据汇集起来，多维交叉验证数据，确保跨境多方交易关系及数据真实可信。

供应金融的下半场

业内认为，从供应链金融发展情况来看，已经从各个方面进入到了新阶段。具体来讲：

模式上，从1个核心企业加上N个上下游企业的线下“1+N”，发展到线上“1+N”，再到如今通过搭建平台整合供应链环节所有参与方的线上“N+N”模式；

业务上，借助物联网、人工智能、大数据、区块链等技术，实现了供应链和营销链全程信息的集成与共享，推动业务向去中心、实时、定制、小额、数据质押发展；

技术上，从线下传统模式、互联网化、平台化，目前已发展到数字化、智能化的4.0阶段，同时，风控维度上，也从单一核心企业信用扩展到包括订单、运单、收单、融资、仓储物流等在内的多维、实时、动态数据。

在此背景下，核心企业、电商平台、物流公司、ERP软件服务商、金融机构等各类玩家纷纷基于各自沉淀的数据类型，从不同角度切入。

如海尔集团、迪信通、苏宁等核心企业通过对上下游企业交易数据的掌握，都成立了自己的供应链金融公司。阿里京东等电商平台也利用平台上交易流水与记录，进行风险评测，确认信用额度进而对上下游供应商发放贷款。

顺丰等物流公司通过对物流信息的掌握，覆盖保理融资、订单融资、融资租赁、存货融资等服务。ERP软件商通过公司的运营数据，建立公司征信数据，对公司的信用情况进行评级，生成相关风控报告。

同时，雷锋网注意到，玩家们并非各自为战。以中铁建为例，其本身也在做供应链金融（中企云链)，据其相关负责人介绍，此次与壹账通签约合作共建平台，重点在于技术与资金。

据了解，该合作平台将于11月底、12月初上线，以中铁建3000亿应付帐款作为风险抓手，以中铁建1万亿银行授信规模做支撑，通过平台，将传统厌恶风险的商业银行与实力较弱的中小微企业进行对接，为中铁建产业链上的中小企业提供500万以下额度半年到一年的非抵押的信用贷款。

可以看到的是，供应链金融正在进入下半场，一个包含技术支撑、体系搭建、行业挖掘、深耕生态圈同时又保持开放的综合实力比拼阶段。